Волатильные международные рынки и стабильный внутренний спрос

Азиатско-Тихоокеанский регион

В 2019 году спрос на импортируемый энергетический уголь в Азиатско-Тихоокеанском регионе вырос на 5% – до 836 млн тонн.

Китай импортировал 218 млн тонн энергетического угля (в том числе бурого) – на 5% (или на 11 млн тонн) больше, чем год назад, несмотря на проблемы в национальной экономике из-за торговой войны с США. Повышенные запасы угля к началу 2019 года привели к временному ослаблению импорта. Однако во II квартале строгий контроль мер безопасности в добывающей промышленности привел к снижению добычи местными производителями, что оказалось благоприятным фактором для зарубежных поставщиков. К середине года действие реформ, с 2016 года оказывавших влияние на китайский рынок, подошло к концу, и внутренние поставки вновь стали расти. Ожидая потенциальный запрет китайского правительства на импорт угля ввиду достижения предельного объема, международные производители увеличили объем поставок в III квартале. В конце года этот запрет реализовался в некоторой степени. По геополитическим причинам были введены ограничения на импорт австралийского угля, которые, однако, подстегнули спрос на индонезийский уголь.

Индия увеличила импорт в 2019 году на 12 млн тонн – до 169 млн тонн. Рост импоpта был вызван сокращением добычи внутри страны. При этом наиболее значительный рост пришелся на первую половину года по причине увеличения электрогенерации на 5,5%. Однако в следующем полугодии рыночная динамика изменилась, так как спрос на электроэнергию снизился на 3%. Кроме того, продолжительный сезон дождей в III квартале повысил выработку гидроэлектростанций (ГЭС), что наряду с ослаблением спроса на электричество означало неминуемый спад угольной генерации во втором полугодии. Выработка электроэнергии из угля, возросшая на 4% в первом полугодии, во втором сократилась на 7%. По мнению рыночных аналитиков, в отсутствие структурных реформ Индия не сможет реализовать весь свой экономический потенциал, поэтому 2019/2020 финансовый год закончится с показателем роста ВВП не более 6% по сравнению с 6,8% год назад. Если прогнозы оправдаются, это отразится на индийской промышленности и рынке электроэнергии. Тем не менее, в случае грамотных реформ среднесрочный потенциал индийского рынка останется значительным.

Вьетнам почти удвоил импорт энергетического угля до 31 млн тонн. Этому способствовал ряд факторов, в том числе запуск новых угольных электростанций, существенное снижение объемов гидрогенерации и невысокая конкурентоспособность местных производителей угля на фоне активного спроса со стороны промышленных компаний.

Импорт угля в Северо-Восточную Азию (Япония, Южная Корея и Тайвань) сократился на 4% (11 млн тонн) – до 282 млн тонн, причем самый значительный спад наблюдался в Южной Корее (–7 млн тонн), которая начала борьбу с загрязнением мелкодисперсной пылью. На зимний период около четверти самых старых угольных мощностей Кореи были закрыты, тогда как остальные станции должны работать с загрузкой не более 80%. Также продолжили действовать ограничения, введенные в апреле 2019 года. В частности, размер пошлины на импортируемый уголь вырос на 27% и снизился для природного газа на 74%. Если в периоды пикового спроса стране удастся избежать отключений электроэнергии, сезонные ограничения для угольной генерации могут стать постоянным фактором. В то же время к 2024 году Южная Корея планирует построить еще 4,7 ГВт угольных мощностей. На Тайване, несмотря на стабильные объемы импорта в течение 2019 года, правительство также приняло законы о борьбе с загрязнением воздуха. Это может уменьшить спрос в 2020 году приблизительно на 2 млн тонн. В Японии выработка теплоэнергии снизилась на 5% по причине низкого спроса, заметного восстановления генерации на атомных станциях в первом полугодии и постепенного роста выработки ВИЭ. Как следствие, импорт угля в страну в 2019 году сократился на 3% (4 млн тонн) – до 125 млн тонн. В 2020 году объем атомной генерации может уменьшиться ввиду ожидаемого закрытия нескольких станций, поэтому возможно восстановление угольного импорта.

Что касается предложения угля в Азиатско-Тихоокеанском регионе, несмотря на снижение экспорта из США на 30% (с 27 млн до 19 млн тонн), еще 14 млн тонн были перенаправлены в Азию из других западных портов (9 млн тонн – из Колумбии и 5 млн тонн – из России). Одновременно выросли поставки из российских дальневосточных портов, Австралии, Индонезии и ЮАР.

Атлантический регион

В 2019 году спрос на импортный уголь в Атлантике уменьшился на 18% (30 млн тонн) – до 137 млн тонн. Однако это снижение затронуло только Европу, тогда как в Северной Африке и Америке спрос остался относительно стабильным.

Спрос на уголь в Европе упал на 32% — до 66 млн тонн. Давно прогнозируемый избыток предложения сжиженного газа стал реальностью, а исторически существовавший спрос на него в странах Азии не сумел полностью поглотить дополнительный объем. Европейский спрос на сжиженный газ замедлился из-за сочетания погодных и экономических факторов, а также роста генерации из других источников энергии, включая атомную. При этом Европа уже с трудом справлялась с рекордными объемами поставок газа через газопроводы из России и Норвегии. Одновременно ставки на выбросы углерода в первом полугодии продолжали расти и установились на уровне 25 евро за тонну во второй половине года. 

Таким образом низкие цены на газ в сочетании с высокими ставками на углеродные выбросы создали благоприятные условия для активного перехода энергокомпаний с угля на газ. Испания, Португалия и Германия приняли ряд решительных мер по ускорению перехода с угля на газ. Импорт угля в Великобританию продолжает сокращаться, а текущий спрос ограничивается исключительно промышленным применением. Кроме того, мягкие и ветреные зимы способствуют производству возобновляемой энергии и могут привести к существенному уменьшению выработки тепловой энергии.

Что касается предложения, Колумбия и США снизили поставки на Атлантический рынок на 8 млн и 7 млн тонн соответственно. Южноафриканские поставки уменьшились на 7,5 млн тонн. Таким образом импорт в Европу из ЮАР на данный момент является незначительным.

В целом США сократили экспорт на 15 млн тонн, эксперты ожидают его дальнейшее сокращение в 2020 году. Американским производителям угля приходится работать в сложных рыночных условиях. В стране сокращается потребление угля из-за избытка дешевого газа и недостаточного спроса на него на международном рынке.

Добыча

В 2019 году добыча энергетического угля в России осталась на стабильном уровне, составив 342,5 млн тоннИсточники: cтатистические данные российских государственных органов, оценка СУЭК.. При этом добыча каменного энергетического угля составила 76% (260,3 млн тонн) от общего объема добычи. Значительная доля российского высококачественного каменного угля поставляется на международный рынок. 

Объем добычи бурого угля выросла на 1% к уровню 2018 года, – до 82 млн тонн. Бурый уголь преимущественно поставляется на местные электростанции и предприятия коммунального хозяйства.

Поставки на российский рынок

Поставки энергетического угля на внутренний рынок в 2019 году снизились на 5% – до 127 млн тонн. Предприятиям электроэнергетики было отгружено 84 млн тонн, в том числе 54 млн тонн бурого и 30 млн тонн каменного угля, что на 2% ниже объемов 2018 года. Снижение спроса на уголь со стороны генерирующих компаний связано с высоким уровнем водности и рекордным объемом производства электроэнергии на ГЭС Сибири. Поставки энергетического угля предприятиям коммунального хозяйства сократились на 6% по сравнению с 2018 годом – до 21 млн тонн. Это обусловлено сравнительно теплой зимой 2018–2019 годов и поздним началом отопительного сезона 2019–2020 годов.

Импорт энергетического угля снизился на 4% (до 23 млн тонн) в связи со снижением спроса со стороны российских ТЭС и коммунально-бытовых предприятий. Основным поставщиком энергетического угля в Россию остается Казахстан.

Экспорт

По итогам 2019 года российские компании увеличили экспорт энергетического угля на 2% – до 190 млн тонн. Повышение отгрузок в восточном направлении на 8 млн тонн(до 91 млн тонн) компенсировало снижение поставок на запад на 4 млн тонн Включая уголь PCI..

Ключевая причина снижения экспорта энергетического угля на запад – сокращение спроса на уголь в Польше из-за теплых погодных условий, в связи с чем отгрузки через железнодорожные пограничные переходы уменьшились на 5 млн тонн – до 20 млн тонн. При этом поставки в направлении западных морских портов выросли на 1 млн тонн, достигнув 79 млн тонн. В 2019 году основными направлениями морских отгрузок российского энергетического угля на атлантический рынок были Нидерланды, Турция, Германия, Марокко и Италия. Кроме того, почти в два раза увеличился объем отгрузок угля из западных портов на азиатские рынки – в Индию, Южную Корею, Малайзию и Вьетнам.

Поставки в восточном направлении в 2019 году по-прежнему сдерживали ограничения железнодорожной инфраструктуры и интенсивные работы по развитию Восточного полигона железнодорожной сети.

Тем не менее отгрузки энергетического угля в направлении портов на востоке страны увеличились на 7 млн тонн — до 82 млн тонн, за счет чего вырос объем морских поставок российского угля в Китай, Вьетнам, Индию и Японию. Значительно увеличился объем поставок энергетического угля в Китай через железнодорожные пограничные переходы — на 1 млн тонн (до 9,4 млн тонн).

Рынок электроэнергии

По данным Системного оператора единой энергетической системы (ЕЭС) России, объем выработки электроэнергии в России в 2019 году вырос на 0,9% по сравнению с показателями 2018 года и составил 1 080 ТВт • ч. Рост показателя обусловлен повышенным потреблением электричества в некоторые месяцы с более низкой температурой относительно 2018 года и активизацией экспорта электроэнергии.

В Объединенной энергосистеме (ОЭС) Сибири (второй ценовой зоне) спрос на электроэнергию увеличился относительно предыдущего года на 0,5% – до 211,0 ТВт • ч – за счет роста потребления алюминиевыми заводами и более низкой температуры воздуха в отдельные месяцы. В Европейской части России и на Урале (первой ценовой зоне) электропотребление снизилось на 0,5% – до 807,6 ТВт • ч – ввиду прохладного лета и аномально теплого декабря.

Выработка электроэнергии тепловыми электростанциями Сибири снизилась по итогам года на 3% (до 100,4 ТВт • ч) в основном из-за увеличения выработки электроэнергии на ГЭС Сибири на 6,3% относительно уровня 2018 года. В Иркутской области наблюдался высокий паводок, поэтому уровни воды в водохранилищах Ангарского каскада ГЭС держались на рекордно высоких значениях. Запасы воды в водохранилищах Енисейского каскада ГЭС в первой половине 2019 года находились на минимальном уровне вследствие слабого весеннего паводка в Красноярском крае и отсутствия осадков. Однако к середине июля они восстановились до средних многолетних значений. Данные факторы, несмотря на снижение выработки ГЭС в первом полугодии, в совокупности увеличили их загрузку в целом по году.

Цена на покупку электроэнергии в конкурентном секторе (рынок на сутки вперед (РСВ)) в Сибири сохранилась на уровне предыдущего года. Это произошло ввиду того, что повышение цен в Европейской части и на Урале компенсировало их снижение на фоне активной гидрогенерации, особенно в периоды сетевых ограничений.

Цены РСВ в Европейской части и на Урале за год выросли на 3%. Среди ключевых факторов роста были:

• увеличение экспорта электроэнергии из Европейской части страны и Урала (более чем вдвое, или в среднем на 1 ТВт • ч) в первые пять месяцев 2019 года преимущественно в энергосистемы стран Балтии (Эстония, Литва, Латвия), Украины, Беларуси, а также в энергосистему Финляндии (вследствие значительного снижения гидроресурсов Скандинавии, уменьшения трансграничного тарифа финским оператором транспортировки электроэнергии Fingrid и увеличения цен на выбросы СО₂);
• увеличение цен в заявках поставщиков вследствие роста предельного минимального уровня оптовых тарифов на газ на 3,4% по сравнению с 2018 годом;
• снижение выработки ГЭС ввиду более низкого запаса гидроресурсов Волжско-Камского каскада.

В свою очередь, сдерживающим фактором роста цены выступила динамика плановой выработки АЭС в январе – августе 2019 года, превышающая показатели 2018 года, в том числе по причине ввода нового энергоблока Ростовской АЭС.

Рынок мощности

В 2019 году продажи мощности в Сибири выросли на 0,5% – до 42,9 ГВт. Цена продажи мощности по результатам конкурентного отбора в Сибири в отчетном году составила 213 705 руб./МВт в месяц, что на 7% выше уровня 2018 года. Рост цены обусловлен:

• увеличением спроса на мощность в 2019 году по сравнению с 2018 годом при проведении конкурентного отбора мощности (КОМ);
• индексацией цен на основании КОМ.

В 2019 году продажи мощности в Европейской части России и на Урале достигли 146 ГВт, увеличившись на 1,7% по сравнению с предыдущим годом. Цена продажи мощности по результатам конкурентного отбора в отчетном году выросла на 4% – до 124 048 руб./МВт в месяц.